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资产管理新规则来了!如何应对银行有计划 加多宝回应解职

来源:股票资讯 作者:佚名 浏览量:156

本报记者辛从香港报道

引导阅读

多家大银行和股份制银行的高管表示,新的资产管理规定不会对银行产生太大影响,或者说总体上不会产生负面影响。银行已经开始转型,包括在资本端构建净值产品体系;在资产方面,推广非标投标等。

“资产管理新规”终于落地。

3月28日,中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,这意味着新的资产管理规定将得到实施。虽然全文尚未发布,但金融机构已经做好了准备。

《21世纪经济报道》记者了解到,自去年底以来,各地银监局参照新的资产管理规定对银行资产管理业务进行了监管。但由于细则的失效,各地对新资产管理规定的理解并不一致。如果征求新资产管理规定意见稿只允许一层嵌套,虽然嵌套中不包括资产支持计划(ABS),但银行投资ABS进行理财,往往需要设置一层信托计划,一些地方银监局理解为两层。

多家大银行和股份制银行的高管表示,新的资产管理规定不会对银行产生太大影响,或者说总体上不会产生负面影响。银行已经开始转型,包括在资本端构建净值产品体系;在资产方面,推广非标招标等。招商银行等。,计划成立一家银行资产管理子公司。一些农村商业银行也表示,要控制甚至适度缩小表外理财和金融投资业务规模。

净值+非标投标

根据新的资产管理规定,资金从表外返还到表内。银行理财正在向净值转型,非标投标是标准动作。

工行行长顾舒在工行2017年业绩发布会上表示,工行去年理财产品余额达到3万亿,比上年增长11.4%,无论从股票规模还是增量来看,均居行业第一。资产管理新规出台后,工行不会受到太大影响,已经在几个方面做了准备。

工行新资产管理规定转型的准备工作包括:一是在资金来源上,按照新资产管理规定的要求,创建净值产品体系,逐步实现产品净值;二是在投资方面,继续做好非标招标研究,在新资产管理规定要求的资产投资标准化方面取得快速进展,不断寻求更加标准化的投资产品;三是风险控制方面,根据新资产管理规定的要求,不断简化产品体系,减少套料,产品渗透度更好。

建行高管在业绩发布会上表示,严格监管金融市场有利于成熟银行。“严格的监管对我们整体没有负面影响。”

招商银行副行长兼秘书长王良在2017年业绩发布会上表示,该行表外资产约2.1万亿元,其中1.1万亿元为标准债券资产;4000-5000亿是股票型的股权资产;非标准资产占比很小,只有2000亿左右。“招商银行去年发行优先股,强调内生增长,部分资产已回归表内。招商银行不需要增加额外资本,资本充足率远高于监管要求。”

中信银行高管在2017年业绩会议上表示,中信银行管理着1.1万亿元人民币的资产。去年,银行间资产投资积极减少6000多亿元。现在从资产管理资产中剔除债券投资后,其他资产占比很小。一年内到期的产品可以通过其他方式及时对接,对资本充足率的影响不会超过0.1个百分点,资金压力不大。

设立资本管理子公司

3月23日,招商银行宣布计划投资50亿元人民币成立资产管理子公司“招商银行资产管理有限公司”。申请需经监管部门批准。

王良表示,资产管理子公司成立后,资产管理业务将有五大变化。一是公司化,保持资产管理业务独立经营、独立承担风险,与先进的资产管理公司接轨。第二,产品标准化。过去有很多不规范的资产管理产品,但在未来,股票、现金管理等标准化资产将占主导地位。第三,理财是净值,净值产品打破刚性赎回,投资者承担风险和收益。第四,期限要规范,理财来源和资产要一致,避免期限套利。第五,规范管理,解决多层嵌套、期限错配等不利于资产管理业务长期健康发展的因素。

早在2015年,光大银行和浦发银行就先后宣布成立类似的资产管理子公司。

但有银行业人士表示,银行设立资产管理子公司并不能降低债务方的成本,反而可以更高,并不能增加理财资金总量。如果脱离银行体系,可能会失去银行的刚性赎回功能,地方监管体系的一些特殊政策就无法再享受了。

此外,设立海外子公司也是银行的一种选择。

顾澍表示,在资产管理业务国际化方面,工行去年在香港设立了子公司工银资产管理(全球),目前已发展到1000多亿港元。“资产管理业务的国际化主要是为了满足客户的需求。国内很多客户都有这种需求,在合规的框架内参与国际市场的投资;同时,很多国际投资者也有这种需求,合规参与在华投资,分享中国经济发展成果。”

控制表外规模

对于表外规模较小的城市商业银行来说,新的资产监管压力并不大。

尚辉银行资产负债部总经理黄小燕表示,该行资产管理产品以非担保为主,占比80%以上,已反映在表外,不存在表外转表内的情况。

一些农村商业银行也表示将控制表外规模。广州农村商业银行行长易在银行业绩发布会上回答了《21世纪经济报道》的提问,表示将优化调整资产结构,控制甚至适度缩小表外理财和金融投资业务规模,回归金融服务实体原点。

“不得消灭或终止资产管理业务。而是要积极灵活适度安排,优化结构,调整理财资金来源和结构。希望发展客户理财,控制同业理财。”易对说道。

在2017年业绩会上,中信银行高管表示,从整个行业的角度来看,资产管理的回报不会给银行业造成太大问题。如果资本有压力,资本底线是可以调整的。当前监管的本质是解决刚性赎回、层层嵌套等违法行为。新规不会导致简单的资产返还,有效的风险控制是监管目标。

中央全面深化改革委员会第一次会议指出,规范金融机构资产管理业务,要立足于整个资产管理行业,坚持宏观审慎管理和微观审慎监管相结合,机构监管和职能监管相结合,根据资产管理产品类型统一监管标准,实行公平的市场准入和监管,最大限度地消除监管套利空间,促进资产管理业务规范发展。

光大控股首席战略官苏表示,整个金融行业都存在严格的监管,包括银行、保险和私募基金,但居民的投资需求,尤其是另类投资的需求正在增加,关键是管理资质能否跟上监管的要求。

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