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现在半导体价格会上涨吗?8英寸产能持续吃紧,供需矛盾长期存在背后有两个原因 质押率

来源:股票入门 作者:佚名 浏览量:114

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《科创板日报》(上海,研究员何鲁恒)据《电子时报》周二(24日)援引业内人士消息称,受益于家庭办公的趋势和5G热潮带动的强劲需求,2021年大部分芯片企业将8英寸晶圆的价格至少涨价20%25,加急订单甚至涨价幅度高达40%25。联电、GLOBALFOUNDRIES和WorldAdvancedTechnologies等公司在第四季度将价格提高了约10%2525-15%2525。

长期供需矛盾:晶圆需求增加但扩张受限

8英寸产能收紧导致晶圆价格上涨已经持续了一段时间,据科创板日报"根据此前的报道,调查显示,产业链上的多家企业已经确认,目前8英寸芯片代工产能短缺的问题已经明显得到缓解。传导至MOSFET、IGBT、MCU芯片等终端芯片厂商,部分厂商提高产品价格。

据东吴证券分析师王平阳11月8日的报告分析,在今年上半年,虽然疫情的出现延迟了部分终端市场的需求,但8英寸晶圆制造的供需状况仍处于偏紧平衡状态。进入下半年以来今年以来,8英寸晶圆制造旺季已至,产能需求加剧,行业开始出现提价和延期交期。

王平阳指出,晶圆需求增加但扩容有限,已成为8英寸晶圆供需的长期矛盾。为此,8英寸晶圆制造经历了多轮涨价和缺货。供需失衡主要有两个原因:

在供给端,8英寸晶圆厂多年来鲜有新增投资,总产能停滞不前。根据SEMI数据,2014年全球8英寸晶圆制造设备支出为26.82亿美元。此后,8英寸晶圆制造相关费用逐年下降,这也是全球8英寸晶圆产能差距较大的潜在原因。

据SurplusGlobal估计,目前全球市场上大约有700台二手8片制造设备(旧设备、翻新机和库存)在售,8英寸晶圆制造设备的市场需求至少1000台左右,设备短缺限制了相关厂商的扩张进度。

另一方面,在需求端,全球家庭办公和在线教育显着增加了笔记本电脑和平板电脑产品的出货量,带动了对中大尺寸面板显示驱动IC的需求增长.随着汽车市场特别是新能源汽车市场逐渐复苏,IGBT和MOSFET的消耗量大幅增加,为8英寸晶圆制造带来新的增量。

同时,外部形势的复杂性可能会增加,或者部分IC设计厂商可能会从大陆转移台湾8英寸晶圆代工厂的订单,加剧8英寸晶圆制造的短缺,以及疫情得到控制后,市场开始补充因停工、物流停运而持续消耗的库存,以确保安全库存水平。

毛利率低的产品抢单能力弱。

王平阳认为,随着8英寸晶圆产能供应不足,8英寸晶圆代工厂也开始筛选新订单,调整产品结构,给优先生产高毛利产品,而毛利率相对较低的产品在抢单方面相对较弱。这种产能拥挤效应以及由此带来的涨价和缺货市场进一步扩大了MOSFET、LCD显示驱动IC和电源管理IC的传导。

具体到功率半导体部分,华安证券分析师尹延吉11月16日报道,从需求来看,手机快充、Type-C接口等消费电子和两轮电动车共享电动自行车、新能源汽车PHEV/EV、光伏风电、工控替代等下游领域的快速发展,推动了以MOSFET和IGBT为代表的功率半导体的持续繁荣。

从供给端来看,今年疫情的波折,给海外电源厂商的产能和物流带来了诸多限制。国内疫情率先得到控制,供给侧竞争格局优化,国内替代进程加快;整个电力行业明年将保持高景气度,无论是代工厂还是产品都有涨价的基础。

尹延吉认为,疫情结束后,国内厂商因疫情所占据的市场和客户仍将存在。电源厂商整体处于产业大、市场份额小的状态,未来五年增长逻辑平稳,继续看好龙头功率半导体企业。

据东吴证券王平阳分析,产能配置充足的上游8英寸晶圆代工厂和下游芯片厂商单品ASP有望提升,从而扩大公司营收规模,提升盈利能力。晶圆厂建议关注:华虹半导体、华润微、中芯国际;IC设计公司建议关注:富满电子、盛邦股份、奇本微、新清洁能源、【星辰半导体(603290)、个股】、伟尔股份、利昂微等

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