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「股票软件成功率排行榜」为什么要配置资产进行投资?

来源:股票知识 作者:佚名 浏览量:137

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2021-02-16

在谈资产配置之前,我先问你一个问题:你金融投资的目的是什么?

我觉得,基本上每个人的答案都应该是一样的:获得投资收益,收益越大越好。这是投资的最终目的,让资产升值。

那么再想想另一个问题:既然大家都知道股权资产的长期收益率最高,为什么不买全仓的股权资产,获得最高的收益呢?

这个问题相信每个人的答案可能不一样,但本质可能还是由于股权资产风险高,不确定性大,回报周期长。所以投资的时候,大部分朋友都会投资一些债券基金,定期理财,防范风险。

其实你看,很多人在做决策的时候就已经考虑到了资产配置的问题,只是没有组织起来。今天的文章将对资产配置这个话题进行梳理。

个人资产的分配资产配置这个话题很大,只能从个人角度来说。

我个人认为,对于个人或家庭来说,无论拥有多少资产,10万、100万或更多,都需要学习和实践资产配置,而不是纸上谈兵。实践出真理,只有在实践中真正理解资产配置的含义,才能做好资产配置,这也是为以后资产增加后的财务管理做准备。

世界上有许多种可投资的资产。我觉得股票、基金、债券、低风险理财、存款、房地产、黄金、原油、期货、期权等等十几种。不过仔细想想,可能只有股权资产:股票/基金,固定收益资产:债券和现金资产:理财存款。

对我来说,我的资金大致分为以上三类。上个月的投资演示也简单介绍了我的个人资金配置原则。没看过的朋友可以点一下怎么分配你的钱。这三种资产类别其实就是上面对应文章中的三种类型:长期投资、稳健理财、活钱管理。

资产配置的目的是说为什么个人投资者要做资产配置,无非是以下两个原因

流动性:资产的流动性要与投资者要求的流动性相匹配。波动性:平衡提高收益和降低风险的关系,尽量平滑波动。对于流动性,要考虑自身对现金的需求,根据不同的投资时间做出相应的决策和配置。

股权资产是三到五年资本的最佳选择。只要国家经济走上上升通道,从长期来看,股权资产实现正收益的概率很高,收益高于其他资产。对于三年内的资金,固定收益资产更合适。风险低,波动小,回报比现金资产高。一年内要用的钱,在现在的理财中是存在的。以上两种类型都有风险。对于短期内需要使用的资金,为了避免永久性损失,需要安全保管。对于波动性,资产配置的目的是为了平抑风险。

股权资产虽然长期回报最高,但波动也最大。在投资方面,我们的理想情况是稳步实现资产增值。如果波动过大,收入波动较大,可能会影响我们的心态,让我们在低点做出非理性行为(抛售)。所以为了平稳波动,稳定心态,股权资产一般都是和其他资产一起投资。

下图是我捕捉到了沪深300指数基金和一只债券基金这三年的价格变化,画出了基金配置对比图。其中,A线(黑色)是债券基金,B线(蓝色)是指数基金,3A/1B代表75%的债券基金和25%的指数基金,等等。

资产配置比较

从图中可以看出,

1)近三年来,满仓指数基金的A线(黑)涨幅最大,超过30%。但过程波动较大,最大回撤达到20%以上。想想吧。如果是满仓,他如何确保自己在持续衰落的情况下不做出不理智的行为?

2)回看债券基金的B线(蓝色),虽然最后涨幅只有20%以上,但是稳步上涨,几乎没有明显的回撤,所以这种投资是最舒服的。

3)中间过渡配置(绿、红、黄)最舒适,波动小,但收入并不比满仓落后多少。关键是平抑风险,让我们以平和的心态去获得收益。

谈年化收益率上一期发布年终总结后,有朋友质疑为什么今年收益这么好,你的年化收益只有10分。我想你今天应该有答案了。

首先,年化是针对整个账户的。如果你只投入10%的资金,那么即使收益翻倍,对于整个账户来说也只是收益的10%。

对我自己来说,年初股权头寸不足,后期有调整。全年平均持仓25%左右;债券仓位较大,约占仓位的45%,今年债券收益率不是特别好,4%左右;现金资产30%左右,收益率3%。所以从整体计算来看,股权资产已经达到收益的30%左右,仅跑赢沪深300。

最近也发现有相当一部分朋友对自己的投资能力很有信心,尤其是今年经常把收益目标定在每年20%以上,我可能要在这里泼一盆冷水了。

长期来看,权益类资产年化收益15%,固定收益类资产6%,现金类资产3%。我总结了简单配置三种类型的资产后可以实现的预期年化,如下表所示

资产配置&利润

对于长期投资来说,我觉得表中蓝框的收益预期是合理的,获得一个平均收益所花费的精力较少,大概在10% ~ 12%左右。

虽然不高,但也不难。只要坚持正确的投资方式,按照72原则,6 ~ 7年资产可以翻倍,30年回报率可以达到16 ~ 32倍左右,非常好。

张文有点长,谢谢在这里阅读~

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